有效，保单贷款期间保单是有效地，意思就是在保单贷款期间，就算是贷款还没有还清，但是没有逾期，那么保险是有效的，若是符合理赔的标准是必须理赔的。保险公司的回答是：在借款期间保险合同并不因此中断，保险公司还是会照常理赔，但理赔款会预先扣除已借款项及利息。

保单贷款期间保单有效，可以正常申请理赔，并且该分红的也会分红，贷款后分红金额也仍依据原本的价值来计算，不受贷款影响。

若是保单贷逾期还款了，那么保险公司会直接扣除保单里面的现金价值，逾期时间长了还会导致保单作废，这种情况就不能理赔也无法享受分红的，所以申请保单贷款之后按时还款是非常重要的。

保单贷款并没有明确规定必须在六个月内还清，只要客户能够在规定的贷款期限到期之前按时偿还贷款即可。而保单贷款的期限和保单的有效期挂钩，一般最长不会超过保单的有效期。

而贷款期满时，客户若未能按时偿还贷款本息，那所欠保单贷款及累积贷款利息将构成新保单贷款，按到期日次日的保单贷款利率计息。对此，系统将从保险金当中扣除，当贷款本息小于保单现金价值的一定比例时，保险合同会终止。